Если грубо, то интернет можно сравнить с чертовски быстрым почтальоном, доставляющем большие книги постранично. А интернет-сервер с некоей конторой, где сидит чертовски много жутко быстрых сотрудников, потрошащих заказанные и книги и подготавливающих их для вас.

А теперь все по порядку:

Набрали мы в адресной строке броузера к примеру http://sotremont.ru. Далее наш любимый XP связывается с DNS (Domain Name Servers - сервер доменных имен) нашего провайдера. То есть как бы "посылает ему письмо" с запросом: "милостливый государь, не соблаговолит ли Ваша Светлость подсказать мне IP сервера http://sotremont.ru". DNS выдает 4 цифры, каждая из которых от 0 до 255. Получается что-то типа 192.168.0.1. Доменные имена изначально были придуманы только для удобства запоминания, потому как человеку запомнить 192.168.0.1 сложнее.

Далее наша машина формирует пакет ("письмо") на http://sotremont.ru, а конкретнее на 192.168.0.1 с запросом содержимого сайта http://sotremont.ru - на этом IP чаще всего находится не один сайт. Если там стоит сервер HTTP (HyperText Transport Protocol - язык транспортировки гипертекста) - сервер, то в ответ мы получим главную страничку сайта http://sotremont.ru по частям, кучей электронных пакетов-писем.

В итоге у нас на диске или в памяти собирается посланный файл на языке HTML (Hypertext Makeup Language - язык разметки гипертекста ). Итоговый файл является текстовым файлом с тэгами: специальными знаками логической разметки.
То естьм сказано: вот это показать жирным - а какая толщина жирного шрифта нам не известно. Можно указать шрифт конкретно, но и это ничего не гарантирует. Можно вообще показывать страницу только в конкретном броузере - но даже это не гарантирует, что пользователь увидит все как нам нужно.

Там описано что показать большим шрифтом, что наклонным курсивом, что жирным, что шрифтом поменьше, подчеркнутым и т.п. И самое главное - на странице содержатся ссылки. Кликнув по которым мы получим другие документы либо с того же домена, либо со стороннего.

Поддержанием доменных имен занимаются специальные службы, и они хотят за это денег - от 1-2 до 90 и выше долларов в год. В зависимости от первого уровня домена: например RU сейчас стоит 20$ регистрация и первый год и 15 последующие. А вот SU около 90.

За эти деньги мы получаем домен второго уровня, например sotremont.ru. Далее уже мы сами можем наделать себе доменов третьего и более высоких уровней forum.sotremont.ru, catalog.sotremont.ru chto.nibud.eshe.tut.sotremont.ru и т.п.

Можно ли делать сайты на доменах высоких уровней? - Несомненно. Но такие сайты не любят поисковики и каталоги. Их труднее запоминать. Это не солидно. Вы зависите от прихотей держателя домена второго уровня, которые могут обанкротиться, передумать, разориться.

Какая разница с точки зрения поисковика между RU NET COM и т.п. доменами первого уровня? - Строго говоря - никакой. Есть нюансы, конечно, но несущественне.

Есть ли разница, где физически располагается сервер? - Интернет - всемирная сеть. Да, на несколько сотых/тысячных долей секунды "письмо" - пакет будет идти дольше. Пользователь этого не заметит. Мы предпочитаем хоститься за рубежом - так дешевле и качественнее. Наши хостеры несколько обнаглели и ломят цены при весьма низком качестве услуги. А договора что там что тут не гарантируют ничего вообще.

Что такое хостинг? - Как правило это выделенные компьютер, имеющий соответствующее программное обеспечение и толстый канал в интернет. Обычно на одном компьютере "хостятся" несколько сотен сайтов. Это приводит к большим проблемам, если они вдруг начинает требовать себе много внимания - то есть процессорного времени.

У меня выделенка, могу ли я хоститься у себя на машине? - Теоретически да, на практике лучше этого не делать. Вам понадобится постоянное или по другому статическое IP - без этого хостинг затруднителен. А провайдеры редко пользователям предоставляют такие адреса. Редко у кого компьютеры работают круглосуточно и редко у кого настолько толстый канал, способный выдержить кратковременною гиперактивность пользователей.

Вы подскажете где лучше хоститься? - Разумеется. Но вы вольны сами принимать решение. 100% надежных хостингов нет. Даже такие киты как Яндекс или Гугл временами лежат. Это оборудование, а оно может ломаться и не обязательно на самом хостинге.

И это всё???? - Как и в любом деле, тут масса нюансов. Которые еще и имеют тенденцию меняться. Говорят, в Америке в свое время издавались брошюрки типа "Что дожен знать средний американец о...". Этот текст - примерно такого же плана заметка.
Человек физически не может знать все на свете. Но если заинтересовали подробности, их всегда можно найти на соотв. сайтах. Но теперь вы знаете что искать.